Chinas Wirtschaft war der große volkswirtschaftliche Lichtblick des Jahres 2009. Die Wirtschaft im Reich der Mitte wird entgegen aller vorherigen pessimistischen Prognosen zwischen 8% und 9% wachsen. Für das kommende Jahr rechnen die Ökonomen schon wieder mit einem Wachstum zwischen 9% und 10%. Chinas Wirtschaft boomt – genau so wie der Aktienmarkt.

Die Zinsen sind niedrig, und viele Anleger haben den Aufschwung an den Aktienmärkten verpasst, so dass ein Einstieg auf dem derzeit hohen Niveau wenig sinnvoll erscheint. Vor diesem Hintergrund ist die Auswahl an attraktiven Anlagemöglichkeiten derzeit sehr begrenzt. Doch es gibt Alternativen. Fremdwährungen wie der Rumänische Leu bieten hohe Zinsen und lassen sich über neue Zertifikate bequem ins Depot holen.

In den nächsten Jahren müssen viele Mrd. US-Dollar in die weltweiten Energienetze investiert werden. Von zentraler Bedeutung ist dabei die Netztechnik. Dieser Markt hat nach Expertenschätzungen ein bis zu 1.000-mal größeres wirtschaftliches Potenzial als das Internet. Hier erfahren Sie, wie Sie als Privatanleger davon profitieren können.

Wasser ist ein lebenswichtiger Rohstoff. In die Wasserversorgung dürften in den kommenden Jahren Milliardensummen investiert werden. Das blaue Nass könnte in diesem Jahrhundert zu einem der bedeutendsten Trends werden und gilt zugleich als defensives Investment. Bei Anlegern fristet Wasser jedoch noch weitgehend ein Schattendasein – zu Unrecht.

Obwohl insbesondere die großen Schwellenländer, allen voran China, rapide an Bedeutung gewinnen, gelten die USA immer noch als Lokomotive der weltweiten Konjunktur. Investoren schenken daher Frühindikatoren für die USWirtschaft viel Aufmerksamkeit. Dazu gehört auch der ISM-Index, der seit 1948 vom Institute for Supply Management (ISM) in Arizona, einer privaten Organisation der Industrie, erstellt wird. An der Börse kann der Einkaufsmanager- Index für Kursausschläge sorgen, da an ihm Veränderungen bei Unternehmen relativ schnell sichtbar werden und so Rückschlüsse auf den Zustand der US-Wirtschaft möglich sind.

Es ist die Geschichte vom American Dream, zeitgemäß interpretiert: Ein Junge aus den Straßen von Brooklyn mit italienisch-amerikanischen Wurzeln schafft es erst an die renommierte Harvard Business School, bevor er der jüngste Vizepräsident der New Yorker Warenterminbörse wird und dort den Aufbau einer Öl- und Energiebörse in Dubai vorantreibt. „Verschaukelt“ nimmt den Leser mit auf eine wilde und farbenfrohe Reise in eine Welt voller Ölscheichs, Yachten, Champagner, Intrigen und gefährlicher Deals.

Wohin gehen die Märkte? Eigentlich sprechen der Börsenkalender und die starken Anstiege seit März für eine Konsolidierungsphase. Andererseits drängt die extrem hohe Liquidität bei jedem Rücksetzer sofort in die Märkte und drückt die Kurse nach oben. Eine spannende Chance bietet sich Anlegern derzeit bei den Getreide- Rohstoffen.

2009 war bisher kein einfaches Börsenjahr. Es gab zu viele unkalkulierbare Variablen und Marktentwicklungen – und das wird wohl auch in den kommenden Monaten so bleiben. Zumindest, bis das Bild über die wirtschaftliche Entwicklung klarer wird. In diesen Phasen bieten marktneutrale Zertifikate eine interessante Anlagealternative.

Die stärksten Börsen 2009 sind alte Bekannte: Das Plus der Viererbande Brasilien, Russland, Indien und China liegt im laufenden Jahr bei durchschnittlich rund 50%. Und auch die zukünftigen Aussichten der BRIC-Staaten sind glänzend. Für die volatile Fahrt auf dem BRIC-Express eignen sich gepufferte Produkte.

Es ist kein Geheimnis: Der Siegeszug der Exchange Traded Funds (ETFs) ging nicht zuletzt auf Kosten der Zertifikatebranche. Dies gilt vor allem für Indexzertifikate und Zertifikate, die Baskets oder Rohstoffe 1:1 abbilden. Doch im Zertifikatespektrum gibt es einen Bereich, dem ETFs nicht das Wasser reichen können: Multi- Zertifikate.

Wie geht es weiter mit der wirtschaftlichen Entwicklung? Ist die Talsohle bald durchschritten, oder muss man auf eine länger dauernde Rezession gefasst sein? Und wie werden sich die Arbeitslosenzahlen entwickeln? Solche Fragen stellen sich derzeit viele Privatanleger. Antworten auf solche und ähnliche Fragen oder zumindest realistische Einschätzungen sollten Profis wie Analysten und institutionelle Anleger liefern können. Der so genannte ZEW-Index soll die Erwartungen der Finanzmarktexperten abbilden.

Ein Sprichwort lautet: „Jede Zeit hat ihre Helden“. In dem laufenden Bärenmarkt sind Anleihen die aktuellen Helden der Baisse. Besonders populär wurden in den letzten Monaten Aktien- und Indexanleihen. Abgesehen von Bonus- und Discount-Zertifikaten gibt es keine Derivategattung ohne Hebel, die derzeit so einen Boom erlebt, wie Anleihen auf Aktien und Indizes. Woher kommt die neue Popularität der Anleihen?

Optionsscheine in der Standard- Ausführung, oft auch Plain Vanilla- Optionsscheine genannt, sind seit Jahren fest an den Finanzmärkten etabliert und dürften insbesondere langjährigen Anlegern bekannt sein. Doch die Entwickler von Finanzprodukten zeigen sich stets rege und kreativ bei der Gestaltung immer neuer Investmentprodukte. Ergänzend zu den klassischen Scheinen sind auch so genannte exotische Optionsscheine auf dem Markt. Dabei handelt es sich um Finanzderivate, die von herkömmlichen Scheinen abgeleitet wurden.

„Teilschutzzertifikate“ ist einer der zahllosen Fachbegriffe, von dem die meisten Anleger eigentlich nicht genau wissen, was sich dahinter verbirgt. Einer der Gründe: Es gibt zahllose verschiedene Definitionen, die eher für mehr Unklarheit als für Verständnis sorgen. Zertifikate kompakt will damit Schluss machen und eine einfach Erklärung der Teilschutzzertifikate bieten.

Die Anlageklasse der Rohstoffe sorgte in den letzten Jahren für Furore. Waren Industrie- und Edelmetalle oder Agrarrohstoffe wie Baumwolle, Kaffee oder Sojabohnen lange Zeit nur für professionelle Anleger zugänglich, änderte sich dies vor allem durch Zertifikate, mit denen sich die Preisentwicklung dieser Basiswerte auch für Privatanleger darstellen ließ. Andere Möglichkeiten waren Rohstoff-Aktien, Rohstoff-Fonds oder Optionsscheine. Seit einiger Zeit gibt es nun eine weitere Alternative zu Rohstoff-Zertifikaten: Exchange Traded Commodities, kurz ETCs.

Werden die Märkte nach der jüngsten Rally weiter steigen oder doch korrigieren? Es gibt auch noch eine andere Möglichkeit, nämlich, dass die Märkte nun erst einmal seitwärts laufen werden. In einer solchen Situation bieten Express- Zertifikate eine interessante Anlagemöglichkeit.

Mit einem täglichen Volumen von bis zu drei Billionen US-Dollar ist der Devisenmarkt mit Abstand der größte Finanzmarkt der Welt. Wobei dem Handel mit dem US-Dollar die überragende Bedeutung zukommt, gefolgt vom Euro. Deutlich wird die aktuelle Gewichtsverteilung auch daran, dass an den Weltwährungsreserven von mehr als sieben Billionen US-Dollar rund 65% auf den USDollar entfallen und etwa 25% auf den Euro.

Eines dürften Anleger aus der aktuelle Baisse sowie der Krise der Weltwirtschaft und der Hochfinanz gelernt haben: In diesem Jahr und in den kommenden Jahren liegt der Schlüssel zu überdurchschnittlichem Börsenerfolg nicht mehr in einfachen Indexprodukten, sondern in Anlageprodukten, mit denen spezielle Strategien oder Themen gespielt werden können, die das Potenzial haben, den Gesamtmarkt zu schlagen. Strategie- Zertifikate gehören zu diesen Produkten.

Die Aktienmärkte neigen seit Monaten zu ausgeprägten Schwankungen. Anleger durchleben ein Wechselbad der Gefühle: Geben an einem Tag die Aktienkurse wegen schlechter Nachrichten aus dem Finanzsektor deutlich nach, dreht der Markt schon kurz darauf wieder ins Plus. Nur wenige Tage später können schwache Konjunkturdaten bereits wieder die Kurse auf Talfahrt schicken. Derartige Achterbahnfahrten kosten zwar Nerven, aber eine hohe Volatilität können Investoren auch zu ihrem Vorteil nutzen.

Ausgerechnet die zuletzt viel gescholtenen Zertifikate stellen in der aktuellen Marktlage aufgrund der verschiedensten Strukturen einige der besten Anlageinstrumente dar. So lassen sich kleine Kursanstiege mit den speziellen Sprint- Zertifikaten in schöne Gewinne verwandeln.

Die Finanzkrise heizt die Nachfrage nach alternativen Anlagen auch hierzulande kräftig an. Mit dem „Focus Global Forests Index Zertifikat“ können jetzt auch Privatanleger erstmals direkt in die Waldbewirtschaftung investieren. Damit man mit einem Holzinvestment aber kein Geld verheizt, gilt es einiges zu beachten.

Es gibt abgesehen vom Rohstoff- Sektor wohl kaum ein Marktsegment, in dem die Zertifikate-Branche die Investmentmöglichkeiten der Anleger so revolutioniert hat wie bei den Emerging Markets. Durch Zertifikate ist es Anlegern nun möglich, in fast jedes Land der Erde zu investieren. Aber es geht noch weiter: Mit Themenzertifikaten können Anleger inzwischen sogar gezielt spezielle Trends in den Schwellenländern spielen.

Im Jahr 2008 hat sich ein ehemaliger Börsenliebling zurückgemeldet: der Biotech-Sektor. Mit der Verspätung von einigen Jahren geht hier die Story des „sich immer schneller drehenden Übernahmekarussells“ auf. Dadurch besitzt der Sektor eine autarke Entwicklungsdynamik.

Das Jahr 2008 wird Rohstoffanlegern in unliebsamer Erinnerung bleiben. Nachdem Gold auf über 1.000 US-Dollar pro Feinunze und Öl auf knapp 150 US-Dollar pro Barrel anstieg, stürzten die Rohstoffe durch die Bank ab. Mit dem Beginn des neuen Jahres ist es Zeit für eine Bestandsaufnahme, wo der Rohstoffsektor aktuell steht und wo sich für Anleger die besten Chancen bieten.